Предоставление ликвидности только для одной валюты не приводит к IL, так как здесь нет привязки, поэтому неравномерного движения цены не будет. Теперь, когда мы знаем, что такое непостоянные потели (IL), как с ними бороться? Во многих пулах ликвидности IL является неизбежной реальностью, но, безусловно, есть ряд стратегий, которые вы можете использовать для смягчения или даже полного предотвращения последствий IL. Формула ребалансировки протокола AMM будет балансировать количество токенов. Эта потеря непостоянна, потому что потери не происходит, если криптовалюты могут вернуться к цене (то есть к той же цене, по которой они были депонированы на AMM). Кроме того, поставщики ликвидности получают one hundred pc комиссий за торговлю, которые компенсируют подверженность риску непостоянных убытков.
Таким образом, при сравнении двух стратегий, IL составила бы долларов. “Но потеря непостоянна пока ты не выведешь свой капитал из пула ликвидности”. Например, если трейдер использует стоп-лосс, то потери могут быть ограничены до определенного уровня, который был заранее задан.
Например, протокол AMM Balancer позволяет задавать индивидуальные пропорции для пулов ликвидности с разными парами. Таким образом, поставщики ликвидности могут попытаться предвидеть движения рынка и снизить риск своих потенциальных непостоянных потерь, если стоимость активов изменится. Непостоянная потеря происходит, когда вы предоставляете ликвидность пулу ликвидности, и цена ваших депонированных активов изменяется по сравнению с тем, когда вы их депонировали. Чем больше это изменение, тем больше вы подвержены непостоянным потерям. В этом случае убыток означает меньшую стоимость в долларах на момент вывода средств, чем на момент депозита. В пулах ликвидности привязанные валютные пары практически не меняются в стоимости.
Непостоянная потеря — это временная потеря средств, с которой часто сталкиваются поставщики ликвидности вкладывающие свои криптовалютные активы в пулы ликвидности. Это происходит из-за изменения курса активов в торговой что такое автоматический маркет мейкер паре и специфики работы этих самых пулов ликвидности. Этот показатель показывает фактическую разницу между выведенными средствами и теми, которые могли бы быть, если бы пользователь просто хранил на своем кошельке.
Компенсация Непостоянных Потерь
Когда пользователь вносит токены в пул ликвидности AMM, он получает токен LP, который действует как ваучер на часть общего содержимого пула (а не на конкретное количество внесенных им токенов). По мере того как трейдеры покупают и продают токены, состав пула меняется, и когда пользователь выкупает свой LP-токен, он получает свою долю содержимого пула на данный момент. Важно помнить, что рынок криптовалют является высокорискованным и непостоянные потери не могут быть полностью исключены. Трейдеры должны быть готовы к тому, что иногда потери могут быть значительными, и использовать инструменты для управления рисками в соответствии с их стратегией торговли. Но если поставщики ликвидности на автоматизированных маркет-мейкерах (AMM) рискуют получить убытки, почему они продолжают предоставлять ликвидность?
Другое дело, что такой вариант размещения инвестиций ограничен с точки зрения потенциального роста цен. В зависимости от модели AMM, поставщики ликвидности обычно вносят одинаковую стоимость USD за оба токена в торговой паре. Если ETH торгуется на уровне $4 000, LP может внести 1 ETH и USDP, общей стоимостью $8 000. Например, AMM заменяют книги заказов централизованной биржи средствами, объединенными многими пользователями.
Многие самые популярные AMM, такие как Uniswap, PancakeSwap и другие, сделали акцент на удобстве использования и простоте, не предусмотрев никакого механизма для предотвращения непостоянных убытков. Поэтому инвесторы должны хорошо понимать, что такое LP, как образуются убытки и как их можно предотвратить. И если вы управляете своими рисками и знаете, как правильно использовать инструменты, то непостоянные потери могут быть легко управляемы.
Сколько Процентов Депозита Трейдер Теряет На Непостоянные Потери При Торговле
Пока цены не меняются из-за волатильности, «непостоянных потерь» не будет. Но по мере роста цены токена поставщики ликвидности проигрывают по сравнению с держателями токена вне протокола. С другой стороны, поставщики ликвидности, использующие пары со стейблкоинами, не могут извлечь выгоду из бычьего рынка криптовалют. Пожалуйста, имейте в виду, что чем больше изменение, тем больше непостоянные потери поставщика ликвидности. Убыток здесь происходит из-за того, что долларовая стоимость вывода средств ниже долларовой стоимости депозита.
В этом случае вы понесете убыток в долларах при выводе своих средств. AMM — автономные децентрализованные биржи, управляемые программным обеспечением. Цены на активы, хранящиеся в пулах ликвидности AMM, контролируются базовым алгоритмом. Ликвидность при этом обеспечивается поставщиками ликвидности (LP), которые вносят обычно равные суммы из двух активов на пул. Чем больше волатильность цен между двумя токенами, тем больше потенциал для IL. Пара стабильных монет — это наименее волатильная комбинация, сводящая непостоянные потери к минимуму.
Если трейдер использует лимитные ордера, то потери могут быть ограничены до определенного уровня цены. Также существуют программы, которые помогают анализировать рынок и определять оптимальный момент для покупки и продажи криптовалют. Эти программы могут использовать алгоритмы машинного обучения и искусственного интеллекта для прогнозирования движения цен. Непостоянная потеря, или Impermanent Loss (IL) по-английски — это явление, которое родилось вместе с появлением децентрализованных финансов (DeFi). «Непостоянная потеря» является результатом алгоритмической формулы ребалансировки, использующей протоколы AMM. Разница между стоимостью токенов LP и теоретической стоимостью базовых токенов, если они не были объединены в пары, приводит к IL.
Требования к минимальному капиталу незначительные, не нужно постоянно анализировать рынок, тратить время на открытие и закрытие позиций, как это бывает в трейдинге. В последнее время стал замечать дискуссии об автоматических маркетмейкерах (АММ), которые лишний раз иллюстрируют насколько люди имеют размытое понимание концепции непостоянной потери — IL. Для тех кто не пробовал поставлять ликвидность на Uniswap небольшая визуализация оптимального и нежелательного поведения цен на активы в пуле ликвидности. Что касается самого явления непостоянной потери (Impermanent Loss или IL), его нелегко доходчиво объяснить, вследствие чего возникает немало кривотолков.
Как и в пулах ликвидности активов с одной и той же связью (например, в пуле USDC/DAI), волатильность между парами токенов очень мала. Эта динамика, конечно, практически не приводит к непостоянным потерям для LP. Поэтому, если вы хотите зарабатывать комиссионные как LP, но вас не смущает большое количество https://www.xcritical.com/ IL, такие пулы ликвидности могут быть хорошим вариантом. Есть и специальные инструменты и платформы, которые позволяют поставщикам ликвидности уменьшать непостоянные потери. Например, протокол AMM Balancer позволяет настраивать индивидуальные пропорции для пулов ликвидности с различными парами.
Что Такое Амм?
Чтобы активировать ILP, токены должны быть размещены в пулах фарминга. Давайте воспользуемся примером сети Bancor, чтобы понять, как работает ILP. Особенно, если вы только начинаете работать на рынке или с торговой парой. Небольшие вложения помогут с минимальными рисками оценить, в каком направлении может двигаться стоимость и какие реальные потери можно понести. Небольшие инвестиции помогут с минимальными рисками оценить, в какую сторону может двигаться стоимость и какие реальные убытки можно понести.
Например, на Uniswap LP получают zero,3% от всей удержанной с трейдеров комиссии, которая распределяется пропорционально долям вложения в пул. На многих протоколах действуют также программы вознаграждения поставщиков ликвидности собственными токенами. Такой алгоритм работы позволяет рынку функционировать автономно, создает возможность для арбитража, но также является и причиной непостоянных потерь в DeFi. Ключевой причиной возникновения непостоянной потери можно назвать несоответствие стоимости монет в пуле ликвидности реальной рыночной ситуации.
Даже в случае со стейблкоинами, привязанными к традиционным активам, сохраняется некоторая волатильность. Эта “потеря” кристаллизуется только тогда, когда поставщик ликвидности изымает свою долю токенов из пула. И, конечно, если цена ETH падает обратно до первоначального уровня, этот эффект аннулируется — вот почему он известен как “непостоянный” убыток. Многие пользователи, которые работают с DeFi проектами и становятся поставщиками ликвидности различных пулов, сталкиваются с так называемой «Непостоянной потерей». Существует несколько способов, как справиться с непостоянными потерями на криптовалютной бирже.
Однако они могут столкнуться с Impermanent Loss, что представляет значительный риск для их дохода. Являясь поставщиком ликвидности не стабильных криптовалютных пар, избежать потерь не получится, т.к. Их цена постоянно изменяется относительно друг друга и соотношения их ценности в пуле постоянно меняется. Единственным исключением являются пары стабильных монет (стейблкоинов), таких, как USDT, BUSD, USDC и аналогичных монет, привязанных к цене определенной фиатной валюты.
- Во-вторых, нужно выбирать пары, в которых стоимость одного актива по отношению к другому остается относительно стабильной.
- Но по мере роста цены токена поставщики ликвидности проигрывают по сравнению с держателями токена вне протокола.
- Так что у нас было бы больше, если бы мы хранили свои токены в кошельке.
- На рынке существует множество программ и инструментов, которые помогают справляться с непостоянными потерями при биржевой торговле криптовалютами.
- На идеальном рынке без высокой волатильности, постоянных взлетов и падений поставщики ликвидности на биржах с AMM просто бы зарабатывали прибыль на комиссиях.
В таком случае хорошей идеей будет подписаться на BanklessRU в Телеграм. Если вы не знакомы с технологиями DeFi и не понимаете, как работают АММ, стоит тщательно изучить данную тематику прежде, чем инвестировать в это направление свои деньги. В некоторых случаях потери могут в разы превысить те потери, которые были бы, если бы вы просто держали свои криптовалюты на кошельке. Поскольку zero,5 ETH продаются, чтобы сохранить пропорцию суммы, продажа добавит 500 долларов США к вашим активам в долларах США. Мы предоставляем ликвидность в пуле, состоящем из 50% ETH и 50% USDC. В этом примере объем ребалансировки всегда будет поддерживать соотношение двух токенов 50/50.
Поэтому инвесторы должны хорошо понимать, что такое Impermanent loss, как формируются убытки и как их можно предотвратить. AMM — это автономная децентрализованная биржа, которая управляется с помощью программного обеспечения. Стоимость монет, которые находятся в пулах ликвидности АММ, контролируются базовым алгоритмом. Ликвидность предоставляется поставщиками ликвидности (Liquidity Provider), которые обычно депонируют в пул одинаковые суммы двух цифровых монет. Таким образом, поставщики ликвидности заинтересованы в размещении своих активов в AMM, поскольку получают вознаграждение в виде комиссии от трейдеров и токенов проекта.
Что Такое Непостоянная Потеря (impermanent Loss)?
На рынке существует множество программ и инструментов, которые помогают справляться с непостоянными потерями при биржевой торговле криптовалютами. Непостоянные потери это один из факторов, который может повлиять на ваши инвестиции в криптовалюту. В этой статье мы рассмотрим, что такое непостоянные потери и как они связаны с торговлей на криптовалютной бирже. Платформа на смарт-контрактах Auto.farm создана для автоматизированного рестейкинга популярных фарминг-пулов c целью увеличения APY.
